Ejemplo de descuento de pagares

El porcentaje de intereses que vamos a pagar por los días que faltan hasta el vencimiento del pagaré es el TIPO DE DESCUENTO. El cálculo del dinero efectivo que recibimos por nuestro pagaré se obtiene aplicando la siguiente fórmula:

ejemplo-de-descuento-de-pagares

En esta fórmula:

  • E es el importe efectivo que recibe el cliente
  • C es el importe nominal del efecto
  • d es el tipo nominal anual de descuento aplicado
  • t es el plazo de la operación: días/365
  • g es el % de comisiones que cobra la entidad bancaria.

Pero es más fácil entenderlo con un caso práctico.

Ejemplo de descuento de pagares.

Supongamos que realizamos un trabajo para un cliente nuestro y este nos paga mediante un pagaré a 60 días de 6.000,00€. Vamos a una entidad financiera, y nos aplican un tipo de interés del 5% anual. Nos cobran también comisiones equivalentes al 0,5% del valor nominal del efecto. Calcular el importe efectivo que recibimos:

Aplicamos la fórmula anterior con lo que tenemos:

E = 6.000 * ( 1 – 0,05 * 60/365 ) – ( 6.000 * 0,005 )

Operando tenemos:

E = 5.950,68 – 30= 5.920,68€

Por lo tanto, el cliente recibe 5.920,68€.

Nos faltaría calcular cual es el tipo efectivo de la operación. El tipo efectivo es aquel que iguala el dinero que recibo con el nominal del efecto, incluyendo gastos y comisiones. O lo que es lo mismo que:

5.920,68=6.000,00 * ( 1 – ie * t ) (siendo ie el tipo efectivo)

Despejando obtenemos:

ie = 8,04%

Se observa como la tasa de descuento efectivo (8.04%) es superior a la tasa nominal (5%), lo que se explica por el fuerte impacto que tienen las comisiones. Es muy importante a la hora de negociar las condiciones de descuento tener en cuenta las comisiones. De hecho para poder comparar con claridad varias alternativas de descuento, lo mejor es solicitar una tarifa forfait, que consiste en un tipo de interés fijo independientemente del plazo del efecto que anticipamos y sin comisiones.

Otro aspecto importante a considerar es el hecho de que casi todas las entidades financieras fijan un mínimo para el descuento, es decir que entre las posibles comisiones y los intereses hay un mínimo de 12 euros o más. Eso significa que si descontamos un pagaré de 2.000 euros durante treinta días al 5%, no nos cobrarán los 8.22€ de interés correspondientes, sino los 12€ mínimos. En estos casos no habría merecido la pena esperar a que falten solo 30 días, el precio que pagamos es el equivalente a haberlo descontado con casi 44 días de antelación.

Esperamos que con este ejemplo de descuento de pagares haya quedado suficientemente claro como para poder comparar diferentes ofertas antes de contratar una.